VIXplosion – индекс страха VIX – производный индекс, показывающий ожидания касательно биржевой волатильности, вышел на максимальный уровень с марта 2009. Иными словами, спекулянты ожидают по-настоящему масштабные «продажи» в ближайшие 30 дней.
Впервые с 2007 года на биржах одновременно наблюдается и «синдром Титаника» (индикатор, отражающий переход, когда биржевых антирекордов становится больше рекордов), и «предзнаменование Гинденбурга» (на бирже в то же самое время наблюдаются значительное количество биржевых рекордов для одних корпораций и минимумов для других). И впервые с 2007 года оба эти индикатора показывают рекорды внутренней деградации одновременно. Это указывает ровно на тот процесс, об опасности которого предупредил SocGen — держатели токсичных акций начинают их сливать с ускорением, что еще сильнее ухудшает их положение, и может повлечь катаклизмы, которые потом каскадом ударят и по тем, которые пока «хорошие». Это говорит о том, что если финансовый коллапс сейчас в США не остановят (например, экстренным запуском печатного станка ФРС для монетизации макулатуры, или заварушкой в Европе) и он будет развиваться «естественным путем», то вполне может достичь поистине эпических масштабов.
Заметим также, что новому руководителю ФРС некоторая «коррекция» даже на руку — можно смело пенять на предшественницу, чтобы потом не отвечать самому за этот безобразный пузырь.
Карл Айкан, миллиардер и бывший советник Трампа по финансовому регулированию (подал летом в отставку во избежание конфликта интересов) говорит: «Я никогда не видел подобную волатильность на финансовом рынке. Он превратился в гораздо более опасное место, благодаря деривативам — это как если бы в 2008 все подряд кинулись скупать CDS. Вся эйфория закончится гигантской коррекцией, предстоит расплата подобная тому, что было в 1929. Возможно, нынешний обвал закончится отскоком, я его рассматриваю лишь как гул перед землетрясением — рынок сообщает на своем языке, что приближается нечто крайне опасное. Рынок превратился в казино на стероидах и рано или поздно разразятся худшие проблемы, чем были в 1929 и 2009. Приближается грандиозный шторм».
А вот, что говорит Девиш Шах, который, работая на печально известный Голдман Сакс, изобрел деривативы VIX / XIV (индекс страха / волатильности и обратный ему), вокруг которых происходит волнение биржевого сообщества: «Я вообще не понимаю, зачем такие ‘финансовые продукты’ нужны. Кому и какая от них польза? Никому, разве что желающим поиграть в казино. Так идите в казино и играйте! Печально, что такие продукты возникают, но если вы прибьете один, тут же замутят другой — тот же биткоин. Все знали, что в эти индексы заложена гигантская проблема. Все знали, что XIV рано или поздно обнулится, и не только он, но и аналогичные продукты, и это обойдется людям в значительные убытки. Ну и что? Придет еще кто-то и замутит новый суррогат, а все побегут его покупать».
Ссылки на оригинал: https://www.hussmanfunds.com/comment/observations/obs171114/
Подпишитесь на «Первый Неофициальный» в Telegram, Facebook, Одноклассниках, Вконтакте, Twitter или Instagram
